Calcolatori finanziari

Con C capitale, r tasso annuo, c costo annuo e n anni: valore prima dell’imposta finale = C × [(1 + r) × (1 − c)]ⁿ. I tassi nella formula sono espressi in forma decimale. Si sottrae poi l’imposta scelta soltanto all’eventuale guadagno positivo rispetto a C.

La tassazione è una semplificazione a fine periodo: non riproduce imposte annuali, cedole, bollo o regimi fiscali specifici. Il risultato non incorpora inflazione, oscillazioni dei mercati o rischio dell’emittente. Con rendimento negativo puoi perdere capitale.

Il fattore mensile è g = [(1 + r) × (1 − c)]^1/12. A fine mese: nuovo saldo = saldo precedente × g + versamento. A inizio mese: nuovo saldo = (saldo precedente + versamento) × g. Il costo annuo è distribuito tramite il fattore mensile equivalente.

Ogni anno contiene 12 versamenti. L’imposta scelta si applica solo al guadagno finale positivo, non ai versamenti. Commissioni fisse per acquisto, fiscalità intermedia, bollo e inflazione sono esclusi. Un rendimento costante non descrive la volatilità reale; il valore può scendere sotto i versamenti.

Con P capitale, i = TAN / 12 e N = anni × 12: rata = P × i / [1 − (1 + i)^−N]. Il TAN va espresso in decimali. Se il TAN è zero, la rata è P / N. Ogni mese gli interessi si applicano al debito residuo; la differenza rispetto alla rata rimborsa capitale.

Il TAN resta invariato per tutta la simulazione. Per un mutuo variabile puoi simulare una nuova rata usando debito e durata residui, ma non ricostruire qui l’andamento futuro del parametro. Esclusi istruttoria, perizia, imposte, assicurazioni, commissioni e arrotondamenti contrattuali. Non è un preventivo né una verifica di accesso al credito. Il TAEG considera anche costi ulteriori.

Con C importo, π inflazione annua e n anni: costo futuro dello stesso paniere = C × (1 + π)ⁿ; potere d’acquisto futuro di C euro non investiti, espresso in euro di oggi = C / (1 + π)ⁿ. Le due variazioni percentuali non sono uguali e opposte.

La spesa personale può variare diversamente dall’indice generale. Un tasso negativo rappresenta deflazione. Lo strumento non rivaluta canoni, assegni, TFR o crediti: questi richiedono indici e regole specifici.

Esborso iniziale = nominale × prezzo / 100 + commissione. Cedola semestrale lorda = nominale × cedola annua / 2. Il tasso semestrale y risolve l’uguaglianza fra esborso e valore attuale delle cedole più rimborso finale; il rendimento annuo effettivo lordo è (1 + y)² − 1. Le commissioni iniziali sono incluse nell’esborso, ma non sono dedotte fiscalmente.

Mostriamo separatamente cedola netta e rendimento lordo a scadenza: non calcoliamo un rendimento netto fiscale complessivo. L’aliquota inserita riduce solo le cedole. Scarti di emissione e negoziazione, plus/minusvalenze, compensazioni, bollo, costi ricorrenti e fiscalità dell’investitore non sono modellati. Il 12,5% è un esempio per titoli di Stato italiani, non una regola universale per persone e imprese.

Il modello esclude ratei, date effettive, convenzioni di calendario, BTP indicizzati, step-up, premi fedeltà e cedole uniche. Si ipotizza pagamento integrale e puntuale: nessuna simulazione del rischio di insolvenza. Se vendi prima della scadenza il prezzo può essere diverso. Il rendimento effettivo annuo è un tasso di equivalenza finanziaria: il risultato realizzato dipende anche dall’eventuale reinvestimento delle cedole.